PwC：亞太資產管理規模2030年上看34.5兆美元 臺灣迎資產與財富管理新機會

(中央社財經訊息服務20261028 10:35:59)隨著亞太地區財富持續累積、高資產與大眾富裕客群快速成長，退休規劃、跨境配置及多元投資需求也日益提升，亞太資產與財富管理市場正迎來新一波成長契機。PwC發布《Asset and Wealth Management Revolution Asia-Pacific: Ahead of the curve》報告指出，亞太地區已成為全球資產與財富管理市場中最具成長動能、發展樣貌最多元的區域之一。亞太資產管理規模預估將由2024年的23.2兆美元增至2030年的34.5兆美元，年複合成長率（CAGR）達6.8%，高於北美的6.2%及歐洲的5.6%。同期，亞太資產與財富管理產業收入預估將增加約470億美元。

報告預估，亞太客戶資產將由2024年的107.2兆美元增至2030年的154.3兆美元，年複合成長率為6.3%。其中，高資產客群（High Net Worth Individuals, HNWIs）與大眾富裕客群（Mass Affluents）將成為主要成長動能，資產規模預估於2030年分別達52.4兆美元及70.1兆美元。值得注意的是，亞太資產與財富管理機構管理的客戶資產滲透率（Penetration Rate），預估將由2024年的21.7%微幅提升至2030年的22.4%，顯示在區域財富快速累積的同時，仍有大量資產尚未納入專業管理體系，為亞太資產與財富管理市場帶來可觀的成長潛力。

人口結構、財富移轉及退休制度改革，正為亞太地區帶來新的資產與財富管理需求。除高資產及大眾富裕客群的財富持續累積外，部分市場的人口高齡化趨勢，預計也將帶動退休收入規劃、長期投資及財富管理服務需求成長；另一方面，印度及越南等市場的所得與財富成長，則帶動更多新客群進入投資市場。

然而，目前亞太資產與財富管理機構管理的客戶資產，仍僅占整體客戶資產約兩成。對業者而言，成長機會不僅在於爭取既有管理資產，更在於能否針對不同客群需求，提供合適的投資商品、退休規劃、財富管理及數位服務，吸引更多尚未進入專業管理體系的資產納入專業管理，進而與客戶建立長期且穩定的關係。

亞洲投資機會走向多元 業者布局需要因地制宜

財富成長之外，亞太投資市場也正在轉變。印度、日本及韓國等市場逐步發展為更具規模與深度的可投資市場；隨著跨境與區域內資金流動日益活絡，也進一步提升新加坡與香港等區域金融中心的重要性。儘管亞太區域整體被視為成長型市場，各市場在監理制度、發展階段及市場條件等方面仍存在顯著差異，業者難以以單一策略涵蓋整個區域，而須因應不同市場建立相應的營運架構、專業團隊及風險管理能力。資產與財富管理業者亦須更明確選擇具成長潛力及策略價值的市場、產品線與客群，同時審慎評估資源與合作對象。

不同產品類別的成長速度亦存在差異。在2030年基準情境下，2024年至2030年共同基金（Mutual Funds）、委託管理（Mandates）及另類投資（Alternatives）的資產管理規模年複合成長率，預估分別為8.2%、3.8%及8.3%，其中，共同基金的被動投資成長尤其突出，預估同期年複合成長率達15.0%。收入方面，私募市場（Private Markets）占亞太資產與財富管理產業總收入的比重，已由2012年的20.3%提高至2024年的55.4%，2030年預估達59.5%。報告指出，私募市場收入包含管理費與績效分成（Carried Interest），但不包含避險基金。相關數據顯示，儘管亞太資產管理市場持續擴大，不同產品與服務的成長機會仍有明顯差異。業者除關注整體管理資產規模外，也須審慎評估布局不同市場與產品所需的投資專業、人才、營運及風險管理能力；其中，科技已成為支持產品創新、提升服務體驗及強化市場競爭力的重要基礎。

調查顯示，71%的亞太機構投資人計畫將資金配置予積極運用科技提升產品與服務的資產管理業者。隨著人工智慧與代幣化等創新逐步運用於產品開發、投資管理與客戶服務，科技能力已不再只是提升營運效率的工具，更成為業者發展新產品與服務、提升客戶體驗及吸引投資人的關鍵競爭能力。

資誠聯合會計師事務所金融產業服務營運長郭柏如表示，亞太資產與財富管理市場的成長機會十分明確，但市場成長並不代表所有業者都能同等受益。各市場的客群、產品需求與監理環境並不相同，加上產業同時面臨成本與獲利壓力，金融機構需要更清楚選擇希望服務的市場、產品線與客群，並建立相應的投資專業、科技、人才與合規能力。下一階段的競爭，關鍵不僅在於管理更多資產，更在於能否建立難以被價格競爭取代的專業能力。

亞太成長趨勢與臺灣亞資中心政策方向相呼應

亞洲財富持續累積、專業管理需求日益增加，以及各市場需依自身條件發展合適的資產與財富管理模式，與臺灣近年推動亞洲資產管理中心的政策方向相互呼應。

金管會以「留財引資、支持產業發展」為核心，透過5大計畫及16項策略，從資產管理、財富管理、長期投資、跨境金融到資本市場等面向，逐步打造具臺灣特色的資產管理生態系。對照PwC報告所揭示的亞太發展趨勢，臺灣現階段的關鍵，在於如何將既有的資本市場、金融服務與科技產業優勢，進一步轉化為能夠承接區域財富成長與多元投資需求的資產管理能力。

PwC報告預估，高資產與大眾富裕客群將持續成為亞太客戶資產成長的重要動能。就臺灣市場而言，高資產財富管理規模亦持續擴大。根據金管會公布最新高資產客戶財富管理（財管2.0）業務統計，截至2026年8月底，已有26家銀行獲准辦理高資產業務，高資產客戶管理資產規模達新臺幣3.11兆元。此外，金管會推動亞洲資產管理中心計畫以來，全體金融業資產管理規模已較政策推動前增加15.24兆元，達47.8兆元，提前達成原訂4年增加14兆元的政策目標，反映臺灣資產與財富管理市場規模穩健成長，並具備承接亞太財富成長趨勢的良好基礎。

高雄資產管理專區則扮演政策與新業務試辦的重要場域。截至2026年6月底，已有58家金融機構進駐，專區銀行服務高資產客戶6,214人，管理資產規模達新臺幣7,281億元；相關試辦範圍並涵蓋家族辦公室、跨境金融及多元投資商品等業務。

資誠亞資中心辦公室共同執行長暨金融服務產業執業會計師陳麗媛表示，PwC報告指出，臺灣資產管理市場規模預計至2030年將以15.9%的年複合成長率成長，顯示臺灣具備良好的資本市場基礎與投資人參與度，亞資中心政策下已開放主動式ETF以及鼓勵臺灣個人投資儲蓄帳戶（TISA）參與資本市場，此將有助於逐步提升市場規模，成為亞太地區資產管理產業的重要成長市場。此外，近年金管會也持續優化另類資產投資環境，包括開放私募股權、私募債權等多元商品，同時研擬鬆綁未具證券投資信託基金性質境外基金之99人應募限制，讓國際大型私募基金在臺布局創造更有利的條件。

另一方面，《產業創新條例》修法下調有限合夥創投事業適用穿透式課稅的門檻，亦有助於吸引更多國內外創投基金及新創投資資金留在臺灣，逐步建構與國際接軌的私募市場生態系。另一項值得期待的發展是，金管會正推動近20年來最大幅度的不動產投資信託基金（REITs）制度改革，由信託架構朝向國際主流的基金型REITs制度發展，並研議開放投資公共建設、數據中心、綠能及醫療等新型態資產。此等發展均與PwC報告所提全球機構投資人持續加碼基礎建設及實體資產（Real Assets）的發展方向一致。未來若能整合成熟的ETF市場、科技產業聚落及快速累積的高資產客群，以及有限合夥、另類資產與REITs制度改革所形成的完整生態圈，臺灣有機會從傳統財富管理市場進一步升級為區域性的資產與財富管理樞紐，實現「留資、引資、聚才」的政策目標，並在亞洲新一輪財富成長浪潮中建立具國際競爭力的資產管理生態系。

郭柏如進一步指出，亞洲財富持續成長，為臺灣發展資產與財富管理市場帶來重要契機，但成果不能僅以管理資產規模衡量。亞洲資產管理中心的意義，不僅是讓更多資產留在臺灣，政府已經著手研議資產管理相關專法，期待進一步整合政策制度，以利於資產管理業之發展，並持續開放金融商品、專業人才、科技應用與跨境服務等，提升臺灣服務境內外資金與客戶的整體實力，才有機會將市場優勢轉化為在亞洲資產與財富管理市場中的長期競爭力。

下載《Asset and Wealth Management Revolution Asia-Pacific: Ahead of the curve》報告： https://www.pwc.com.au/industry/asset-management/assets/pwc-asset-and-wealth-management-revolution-asia-pacific.pdf