รู้จัก BWET กองทุน ETF ดาวเด่นผลตอบแทน 3,600% เมื่อสงครามดันค่าระวางเรือน้ำมันพุ่ง

# Breakwave Tanker Shipping ETF

# การลงทุนต่างประเทศ

# Breakwave Advisors LLC

# การซื้อขายสัญญาล่วงหน้า

# การลงทุนในหุ้นต่างประเทศ

E-commerce 3.0 เปลี่ยน AI จากต้นทุน สู่เครื่องจักรทำเงิน | Digital Frontiers EP.74

เปิดพอร์ต SOXX หรือ iShares Semiconductor ETF กองทุนหุ้นชิปถืออะไรบ้าง?

ในยุคที่กระแสการลงทุนที่นักลงทุนทั่วโลกแห่เข้าหาหุ้นกลุ่ม AI สินทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อ หรือการเก็งกำไรจากราคาน้ำมันดิบ กลับมี ETF ตัวหนึ่งที่แทบไม่มีใครพูดถึงมาก่อน แต่กลับทำผลตอบแทนแซงหน้าทุกสินทรัพย์ในตลาดสหรัฐฯ

นั่นคือ Breakwave Tanker Shipping ETF หรือ BWET

CNBC ระบุว่า BWET ปรับตัวขึ้นกว่า 3,600% นับตั้งแต่ต้นปี 2569 ซึ่งถือเป็นผลตอบแทนที่ไม่มีกองทุนไม่ใช้เลเวอเรจตัวใดในสหรัฐฯ ทำได้ใกล้เคียง ท่ามกลางสงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ส่งผลให้การเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซตึงตัวอย่างหนัก

ตัวเลขระดับหลักพันเปอร์เซ็นต์เช่นนี้ ทำให้อดสงสัยไม่ได้ว่า BWET คืออะไร และทำไมสถานการณ์สงครามในตะวันออกกลางจึงส่งผลต่อราคากองทุนนี้ได้รุนแรงแบบนี้

รู้จัก BWET คืออะไร ทำไมถึงบวกแรงขนาดนี้

CNBC ระบุว่า BWET เป็น ETF เพียงตัวเดียวที่ออกแบบมาเพื่อให้นักลงทุนเข้าถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าค่าระวางเรือบรรทุกน้ำมัน (Oil tanker futures) โดยไม่ต้องเปิดบัญชีซื้อขายสัญญาล่วงหน้าโดยตรงด้วยตัวเอง คือกองทุนนี้ไม่ได้ถือหุ้นบริษัทเดินเรือ ไม่ได้ถือน้ำมันดิบ และไม่ได้ถือเรือบรรทุกน้ำมันจริงๆ แต่อย่างใด

ข้อมูลจาก Amplify ETFs ผู้ออกกองทุนระบุว่า BWET ถูกออกแบบมาเพื่อสะท้อนการเคลื่อนไหวของราคารายวันของดัชนีที่ติดตาม “ต้นทุนในอนาคตของการขนส่งน้ำมันดิบ” โดยให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนแบบไม่มีเลเวอเรจจากสัญญาล่วงหน้าค่าระวางเรือ

กองทุนนี้เปิดซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ NYSE Arca และมีกองทุนพี่น้องคือ Breakwave Dry Bulk Shipping ETF (BDRY) ซึ่งเน้นสัญญาล่วงหน้าค่าระวางเรือขนส่งสินค้าแห้งแทน โดยบริหารจัดการโดย Breakwave Advisors LLC ซึ่งจดทะเบียนเป็นที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์กับหน่วยงานกำกับดูแล NFA ของสหรัฐฯ

แล้ว "ค่าระวางเรือ" คืออะไร พูดให้เข้าใจง่ายที่สุดคือ ค่าเช่าเหมาลำเรือบรรทุกน้ำมันเพื่อขนส่งน้ำมันดิบจากจุดหนึ่งไปยังอีกจุดหนึ่ง เช่น จากอ่าวเปอร์เซียไปยังจีน

ซึ่งราคาค่าระวางนี้ ผันผวนตามอุปสงค์-อุปทานของเรือที่พร้อมให้บริการในเส้นทางนั้นๆ เมื่อเกิดสงครามหรือความไม่สงบในเส้นทางเดินเรือสำคัญอย่างช่องแคบฮอร์มุซ เรือหลายลำจะไม่กล้าแล่นผ่านเส้นทางเดิม ต้องอ้อมไปเส้นทางที่ไกลและใช้เวลานานขึ้น

ขณะเดียวกัน ความเสี่ยงด้านการประกันภัยก็เพิ่มขึ้น ทำให้เรือที่ยังพร้อมให้บริการเหลือน้อยลง ค่าระวาง ก็เลยพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง และเนื่องจาก BWET ถือครองสัญญาล่วงหน้าที่อ้างอิงกับดัชนีค่าระวางเหล่านี้โดยตรง ราคาของกองทุนจึงแกว่งตัวรุนแรงตามไปด้วย

ข้อมูลจาก Investing.com ระบุว่า สินทรัพย์ที่กองทุนถือครองอยู่ทั้งหมดเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีอายุครบกำหนดกระจายตั้งแต่เดือนกันยายนถึงธันวาคม 2569 สอดคล้องกับลักษณะของกองทุนที่ต้องทยอยเปลี่ยนสัญญาไปเรื่อยๆ ตามอายุสัญญาที่ใกล้ครบกำหนด

ขณะที่ผลตอบแทนของกองทุนหากอ้างอิงข้อมูลจาก Morningstar ณ วันที่ 11 กันยายน ให้ผลตอบแทนย้อนหลังเมื่อคำนวณจากราคาซื้อขายในตลาด

ตั้งแต่ต้นปี 2569 อยู่ที่ 3,673.35%

ย้อนหลัง 1 ปี อยู่ที่ 5,129.64%

ย้อนหลัง 3 ปี อยู่ที่ 267.19%

นักลงทุนไทยซื้อ BWET อย่างไรได้บ้าง

แม้ BWET จะเป็นกองทุนที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (NYSE Arca) แต่นักลงทุนไทยก็สามารถเข้าถึงกองทุนนี้ได้ผ่านช่องทางการลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศ ไม่ว่าจะเป็นการเปิดบัญชีซื้อขายหุ้นต่างประเทศกับโบรกเกอร์ไทยที่มีบริการดังกล่าว หรือผ่านโบรกเกอร์ต่างประเทศโดยตรง ซึ่งเป็นรูปแบบเดียวกับการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ ทั่วไปอย่าง Apple หรือ Tesla

ประเด็นที่น่าสนใจคือ ปรากฏการณ์ของ BWET สะท้อนให้เห็นว่านักลงทุนทั่วโลกกำลังมองหาช่องทางทำกำไรจากความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์ในรูปแบบใหม่ๆ ที่ไม่ใช่แค่การเก็งกำไรราคาน้ำมันดิบโดยตรงเหมือนในอดีต แต่เป็นการเก็งกำไรจาก "ต้นทุนการขนส่ง" ซึ่งเป็นอีกหนึ่งจุดคอขวดของห่วงโซ่อุปทานพลังงานโลกที่มักถูกมองข้าม

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงสำคัญที่ต้องทำความเข้าใจให้ชัดเจน คืออัตราค่าระวางเรือมีความผันผวนสูงมาก และแม้จะเคยปรับตัวขึ้นจากระดับต่ำในอดีต ก็ไม่มีการรับประกันว่าอัตราค่าระวางจะทรงตัวอยู่ในระดับสูงเช่นนี้ต่อไป

อีกทั้งกองทุนยังไม่มีกลไกป้องกันความเสี่ยงใดๆ หากอัตราค่าระวางปรับตัวลดลง ซึ่งอาจส่งผลให้มูลค่าหน่วยลงทุนปรับตัวลงอย่างรุนแรงได้เช่นเดียวกับที่เคยปรับขึ้นแรง

แต่ BWET ก็นับเป็นตัวอย่างที่ชัดเจนของกองทุนที่ผลตอบแทนผูกติดอยู่กับสถานการณ์ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์โดยตรง ความผันผวนสูงทั้งขาขึ้นและขาลงทำให้กองทุนประเภทนี้เหมาะกับนักลงทุนที่เข้าใจความเสี่ยงเชิงลึก และรับความผันผวนได้สูงเป็นพิเศษเท่านั้น

ที่มา: Amplify ETFs , CNBC , Investing , Morningstar

อ่านข่าวหุ้น และการลงทุน กับ Thairath Money เพื่อให้คุณ "การเงินดีชีวิตดี” ได้ที่ https://www.thairath.co.th/money/investment

ติดตามเพจ Facebook : Thairath Money ได้ที่ลิงก์นี้ https://www.facebook.com/ThairathMoney

# Breakwave 油轮运输 ETF

# 外国投资

Breakwave Advisors LLC

# 期货交易

# 投资外国股票

电子商务3.0将人工智能从成本转变为赚钱机器 | 数字前沿 第74期

如果我开设一个 SOXX 或 iShares 半导体 ETF 投资组合，这个芯片股票基金持有哪些股票？

在全球投资者纷纷涌向人工智能股票、通胀对冲工具或投机原油价格的时代，有一只 ETF 却被人们忽略了，但它的表现却优于美国市场上的所有其他资产。

这就是 Breakwave Tanker Shipping ETF，简称 BWET。

CNBC 报道称，自 2026 年初以来，BWET 的涨幅超过 3600%，在美国其他任何非杠杆基金都难以企及的回报。与此同时，美国和伊朗之间的持续冲突严重影响了霍尔木兹海峡的航运。

如此高达数千个百分点的涨幅，引发了人们对 BWET 是什么以及为什么中东战争对该基金价格产生如此严重影响的疑问。

了解 BWET：它是什么，以及为什么它呈现如此强劲的增长势头。

据CNBC报道，BWET是唯一一只旨在让投资者无需自行开设期货交易账户即可参与油轮期货合约交易的ETF。也就是说，该基金不持有航运公司、原油或实际油轮的股份。

据基金发行方 Amplify ETFs 称，BWET 旨在反映追踪“原油运输未来成本”指数的每日价格波动，为投资者提供来自远期运费合约的杠杆收益。

该基金在纽约证券交易所Arca交易市场上市，并有一只姊妹基金——Breakwave干散货航运ETF（BDRY），该基金专注于干散货远期合约。该基金由Breakwave Advisors LLC管理，该公司是一家在美国国家金融咨询委员会（NFA）注册的商品咨询公司。

那么，“海运货运”究竟是什么呢？简单来说，就是租用油轮将原油从一地运往另一地的费用，例如从波斯湾运往中国。

这些运费会根据航线上可用船舶的供需情况而波动。当霍尔木兹海峡等重要航道发生战争或动乱时，许多船舶不敢走常规航线，不得不绕道而行，走更长的路线。

与此同时，保险风险增加导致可用船舶减少，进而推高了运费。由于BWET持有直接与这些运费指数挂钩的远期合约，因此该基金的价格波动较大。

来自 Investing.com 的数据显示，该基金的所有资产均为期货合约，到期日从 2026 年 9 月到 12 月不等，这与该基金的特点做法一致，即随着合约到期日的临近逐步将其转换为期货合约。

根据晨星公司截至 9 月 11 日的数据，该基金的回报是根据市场交易价格计算的。

自 2026 年初以来，该比例一直保持在 3,673.35%。

回顾一年前，这一数字为 5,129.64%。

回顾 3 年前，这个数字是 267.19%。

泰国投资者如何购买BWET？

尽管BWET是在NYSE Arca（泰国的美国证券交易所）上市的基金，但泰国投资者可以通过多种国际投资渠道进行投资。这包括在提供此类服务的泰国券商处开设外国股票交易账户，或直接通过国际券商进行交易，类似于交易苹果或特斯拉等美国股票的过程。

有趣的是，BWET 现象反映出全球投资者正在寻找从地缘政治波动中获利的新方法，不再像过去那样直接投机原油价格，而是投机“运输成本”，这是全球能源供应链中另一个经常被忽视的瓶颈。

然而，需要明确了解的一个关键风险是，运费波动性很大，即使从历史低位回升，也不能保证运费会持续保持在如此高的水平。

此外，该基金缺乏任何对冲机制来降低运费下降的风险，这可能导致单位价值急剧下降，类似于其过去经历的急剧上涨。

然而，BWET基金就是一个典型的例子，其收益与地缘政治冲突直接相关。该基金波动性极大，无论是上涨还是下跌，都使得这类基金只适合对风险有深刻理解且对波动性具有极高承受能力的投资者。

资料来源：Amplify ETFs、CNBC、Investing、晨星

通过 Thairath Money 阅读最新的股票和投资资讯，助您实现“更美好的财务生活”，网址：https://www.thairath.co.th/money/investment

请点击以下链接关注Thairath Money的Facebook主页：https://www.facebook.com/ThairathMoney