餐桌聊內線、配偶搶股權？資誠解析家族企業傳承風險

(中央社財經訊息服務20260923 12:10:20)資誠（PwC Taiwan）日前舉辦「2026家族傳承法治高峰會」，由PwC Taiwan副執行長暨普華商務法律事務所合夥律師許永欽、普華商務法律事務所家事與高齡權益服務主持律師賴芳玉，分別從「企業」與「家族」角度切入，拆解世代傳承所面臨的傳承風險與婚姻財產實務，協助臺灣企業主建構合規且具韌性的永續傳承策略布局。

許永欽：企業應建立「資訊、資源、財務、股權」4道防火牆

PwC Taiwan副執行長暨普華商務法律事務所合夥律師許永欽表示，家族企業在規劃傳承時，普遍重視「財產規劃」以保子孫富貴，卻往往忽略「風險預防」才是保子孫平安的關鍵。

在資訊與財務面，許永欽提醒，內線交易最常發生的地點不是會議室，而是家裡的餐桌，例如家族聚餐時不經意透露營收或併購消息，即可能觸犯內線交易；而私人支出報公帳、家族辦公室與公司資金混用，更是常見的背信與侵占紅線。由於檢調機關辦案主要聚焦於金流、資訊流、物流與人流，企業內控制度應以此框架重新設計，明確劃分企業與家族的邊界，並對成員進行情境化的法遵教育。

在資源與股權面，許永欽指出，上市公司與家族投資公司、基金會之間的利害關係人交易，必須嚴格執行資訊揭露、董事迴避、第三方鑑價與比價等法定程序。針對股權分配，臺灣家族重公平，企業治理重效率，為避免經營權之爭，許永欽直言，讓有經營能力者承接股權，其他成員則透過現金或穩定收益工具進行照顧，且務必在第一代在世時完成布局，避免「爸爸在，大家能團結；爸爸不在，各立山頭」。許永欽提醒，若家族股權不足或過低，容易成為市場派收購的目標。

此外，面對臺商資金回流與全球金流監理趨嚴，呼籲企業主重新檢視透過境外工具護盤、兩岸資金往來等操作的合規性，並正視老臣或專業經理人在交棒後可能引發的內部法遵爭議。

談起家族傳承中最隱蔽、卻最具破壞力的就是「婚姻風險」，普華商務法律事務所家事與高齡權益服務主持律師賴芳玉指出，臺灣現行法定財產制下，婚姻關係消滅時，配偶可主張「剩餘財產差額請求權」，此項金錢債權可對遺產中的任何資產聲請強制執行（包括已透過遺囑指定給接班人的股權），恐使原有的傳承規劃與接班布局瞬間破局，甚至擴大為企業經營危機。

賴芳玉分享案例，企業主留有遺囑將股權留給接班人，再婚配偶卻主張高達數十億元的差額請求權，並聲請執行該筆股權，使遺囑安排形同落空。其實，婚姻衝突的引爆點多來自分配不均產生的「相對剝奪感」，當分配結果走向全有或全無，受傷的一方可能不惜揭露企業稅務問題或引發公關危機，使夫妻之間的問題擴大為家族與企業的戰爭。

賴芳玉回顧自己多年前倡議「婚前協議」，如今相關諮詢已相當普遍。不過，傳統婚前協議仍有侷限；在臺灣，預先約定離婚條件可能因違反公序良俗而無效；若在境外簽署，則須雙方各自聘請律師並完整揭露資產，且各國對婚姻與繼承財產的認定也差異甚大。

為此，賴芳玉提出「臺灣法加信託」的雙軌防護策略，第一步：透過適用臺灣法的婚前協議，明確將家族既有資產排除於婚後財產分配之外。第二步：將願意與配偶共享或附條件分配的財產放入信託，運用信託契約細緻訂定受益權與財產歸屬規則。

信託具有不受婚姻法的固定框架限制的財產獨立性，能同時兼顧資產保全與家族成員照顧。賴芳玉補充，「當我們在談論遺囑可以財產自主時，怎麼沒有想到婚姻也可以」。透過信託，企業主可化被動為主動，為家族量身訂做一套財產制，保障下一代的扶養與教育支持，將婚姻風險與企業股權徹底隔離。

資誠家族辦公室主持會計師洪連盛表示，面對日趨複雜的法規環境，當前的家族傳承已非單純的財富移轉，而是橫跨公司法、證券交易法、稅法與婚姻法的整體工程。

洪連盛建議，企業主應趁思慮最清晰的黃金時期，及早將接班計畫、股權架構、家族辦公室制度與婚姻財產布局納入整體戰略，透過制度化，將創辦人的傳承心意轉化為具備法律效力且可永續發展的長久制度，方能協助臺灣家族企業在世代交替中安穩啟航，成就百年長青。

PwC Taiwan副執行長暨普華商務法律事務所合夥律師許永欽（左起）、普華商務法律事務所家事與高齡權益服務主持律師賴芳玉、資誠家族辦公室主持會計師洪連盛於「2026家族傳承法治高峰會」合影。