投信：半導體ETF卡位AI新商機 記憶體、ASIC成新動能

表：半導體ETF績效表現（資料來源：CMoney，2026/10/28，績效單位：含息報酬率%）

〔記者王孟倫／台北報導〕展望台股後勢，隨著11月「美國期中選舉」及「台灣地方選舉」登場，市場持續關注選舉結果，對政策與投資氣氛的影響。從歷史經驗來看，選舉前市場表現有時「相對偏多」，但未來行情仍取決於經濟環境、資金動向及企業獲利等因素。若外部不確定性逐步降低，加上半導體產業成長趨勢未變，台股經歷波段修正後，仍有機會醞釀技術性反彈。

AI應用持續擴大，記憶體產業有望迎來新一波成長契機。特斯拉執行長馬斯克日前指出，未來機器人對記憶體的需求將大幅增加，甚至「將超乎地球的一切」，隨著機器人逐步邁向量產，記憶體供需可能進一步吃緊，帶動市場重新聚焦記憶體族群。南亞科、華邦電等台廠記憶體供應鏈因此受到關注，客製化特殊應用積體電路（ASIC）也可望受惠於實體AI發展，為半導體產業增添成長動能。

根據CMoney統計，截至10月28日，台股半導體ETF中，以台積電為第一大持股的共有5檔；其中，台新臺灣IC設計ETF（00947）以創意為第一大持股，占比11.68%，其餘相關ETF則以台積電為最大持股，顯示台積電仍是半導體ETF的重要配置標的。

從績效表現來看，近1年以台新臺灣IC設計ETF（00947）上漲131.86%表現最佳；若觀察近3年含息報酬率，則以台新臺灣半導體30 ETF（00904）上漲282.84%居冠。不過，各檔ETF的投資策略、成分股配置及產業曝險程度不盡相同，投資人仍應依自身風險承受能力審慎評估。

對此，台新00904、00947兩檔ETF經理人黃鈺民表示，近期半導體族群股價表現相對疲弱，主要受到美國公債殖利率攀升等因素影響。不過，隨著美國科技企業財報表現亮眼，且2027年業績展望持續看好，有望為相關個股的短線買盤提供支撐力道。

台新投信表示，隨著AI應用從雲端運算延伸至實體AI與機器人，記憶體需求有望持續增加，ASIC晶片商機也不容忽視。對看好台灣半導體產業中長期發展的投資人而言，半導體ETF可作為參與產業成長的投資工具之一，但仍須留意市場波動及個別ETF的持股差異。

此外，馬斯克對未來機器人記憶體需求的看法，再度凸顯記憶體產業的成長潛力；台積電最新法說會也再次確認全球半導體晶片需求強勁，提升市場對產業獲利的能見度；在AI需求持續擴大下，半導體供應鏈可望迎來更多訂單，但短期股價能否進一步走強，仍須觀察AI資本支出、記憶體需求變化及企業獲利表現。

黃鈺民表示，台灣AI及半導體供應鏈具備先進製程技術、完整產業聚落，以及與國際客戶長期合作的優勢，短期內仍具競爭力。在全球AI需求持續擴散的趨勢下，除晶圓代工外，記憶體、IC設計及ASIC等領域也可望受惠。

投資策略方面，黃鈺民認為，若台積電股價能在半年線附近逐步止穩，並搭配半導體產業基本面支撐，投資人可持續關注台灣半導體產業型ETF，以及布局IC設計等相關產業的ETF，掌握AI應用擴大帶來的產業機會。不過，半導體族群仍可能受到利率變化、國際情勢及市場評價修正影響，「投資人宜採分批布局方式，並留意ETF持股集中度與價格波動風險」。

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