评股论经：分析师下调永科控股目标价

若公司发布2027财年业绩指引，将是个利好因素，但公司可能会受制于客观现实，因为客户或许会迟至2026财年第四季或2027财年第一季才下订单。

投资者也希望了解永科的存储晶片客户，在2027财年的订单潜力最新进展，以及个人电脑及晶圆代工客户是否会带来新订单。

我们之前根据2027财年预测盈利计算14.79元的目标价，反映了市场当时对人工智能概念股的投资热情高涨。不过，市场估值现在正趋于理性，公司能否在2028财年实现盈利增长成为当前重点。

因此我们改而根据2028财年本益比预测，计算出较低的12.92元目标价。（银河证券研究）