เบื้องหลังดีล ttb x DBS สรุปจะส่งผลดีต่อหุ้นธนาคารแค่ไหน ลูกค้า Wealth ย้ายพอร์ตลงทุนต้องทำยังไง

# dbs vickers securities (thailand) co. ltd

# แบงก์จากที่ไหน DBS

# DBS บริการธนาคารในไทย

TOTO "บริษัทขายชักโครก" ทำไมถึงกลายเป็นเบื้องหลังสำคัญยุค AI บูม | Digital Frontiers EP.73

ttb และ DBS ร่วมมือเชิงกลยุทธ์เพื่อขยายธุรกิจ Wealth Management โดยมุ่งเน้นการให้บริการลูกค้ากลุ่ม High-Net-Worth ในประเทศไทย

DBSVT จะโอนย้ายพอร์ตการลงทุนที่เป็นเงินบาทของลูกค้ารายย่อยไปยัง ttb wealth โดยคาดว่าจะดำเนินการแล้วเสร็จภายในเดือนพฤษภาคม 2570

การโอนย้ายพอร์ตต้องได้รับความยินยอมจากลูกค้าแต่ละราย และ DBSVT จะยังคงให้บริการลูกค้ากลุ่ม Private Banking และ Institutional Sales ตามปกติ

นักวิเคราะห์จาก บล.กสิกรไทย และ InnovestX ประเมินว่าดีลนี้จะช่วยเพิ่มรายได้ค่าธรรมเนียมและหนุนกำไรของ ttb ในปี 2570 ให้เติบโตขึ้น

ลูกค้า DBSVT ที่เข้าเงื่อนไขจะได้รับการติดต่อเพื่อแจ้งรายละเอียดและขอความยินยอมในการโอนย้ายบัญชีตั้งแต่วันที่ 31 สิงหาคม 2569 เป็นต้นไป

เปิดพอร์ต Nvidia ยักษ์ใหญ่ชิป AI ถือหุ้นอะไรบ้าง?

หลายคนอาจไม่คุ้นเคยกับความร่วมมือระหว่างแบงก์มากนัก แต่ในยุคนี้จะบุกตลาดคนเดียวอาจสู้ยาก ธนาคารในไทยจึงต้องจับมือกับแบงก์ที่มีเครือข่ายในต่างประเทศแข็งแกร่งเพื่อขยายฐานลูกค้าและแชร์จุดแข็งซึ่งกันและกัน เลยเป็นที่มาของดีลด้านการบริหารความมั่งคั่งระหว่างธนาคารทหารไทยธนชาต (ttb) และ DBS Bank Ltd. (DBS) จากสิงคโปร์ ที่น่าจับตามอง

สรุปดีล ttb x DBS จะเกิดอะไรขึ้นบ้าง

ต้นสัปดาห์นี้มีข่าว ttb และ DBS ประกาศความร่วมมือเชิงกลยุทธ์เพื่อยกระดับการบริหารความมั่งคั่ง (Wealth Management) สิ่งที่จะเกิดขึ้นในช่วงแรกคือ พอร์ตของลูกค้าการลงทุนที่เป็นเงินบาทของบริษัทหลักทรัพย์ ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) หรือ DBSVT ที่อยู่ในเครือของ DBS จะโอนย้ายมาบริษัทหลักทรัพย์ ทีทีบี เวลธ์ จำกัด (ttb wealth) คาดว่าจะเสร็จสิ้นภายในเดือน พ.ค. 2570

แต่ใช่ว่าลูกค้า DBSVT จะต้องย้ายมาทุกราย เพราะต้องเข้าเงื่อนไข และการโอนพอร์ตต้องเกิดจากความยินยอมของลูกค้าแต่ละรายก่อน โดย DBSVT ยังคงให้บริการลูกค้ากลุ่ม Private Wealth Management ในประเทศไทยต่อไป ผ่านบริการ Private Banking ที่มีอยู่ในปัจจุบัน สำหรับพอร์ตการลงทุนในสกุลเงินต่างประเทศที่ไม่ใช่สกุลเงินบาท รวมถึงธุรกิจ Equity Institutional Sales (EIS) ของ DBSVT จะยังดำเนินการตามปกติและให้บริการลูกค้าเหมือนเดิม

ทำไม ttb ต้องขยายฐานลูกค้า ดีลนี้ดีแค่ไหน

ถ้าเจาะลึกสาเหตุที่ช่วงนี้ธนาคารในไทยรวมถึง ttb หันมารุกตลาด Wealth หรือการบริการบริหารความมั่งคั่งอย่างต่อเนื่อง ส่วนหนึ่งเพราะเศรษฐกิจชะลอตัวจนเกิด K-Shape ที่ขาล่างชะลอลง แต่ขาบนหรือลูกค้ากลุ่มผู้มั่งคั่งยังเติบโตอย่างต่อเนื่อง เราจึงเห็น ttb เร่งทำแคมเปญและขยายฐานลูกค้าทั้งคนมีเงินตั้งแต่ 1 ล้านบาท ไปจนถึงกลุ่ม Private Banking ที่มักมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร 50 ล้านบาทขึ้นไป และตั้งเป้าจะเพิ่ม AUM ขึ้นอย่างต่อเนื่องผ่านการเพิ่มเครื่องมือการลงทุนให้ครบวงจร ทั้งหุ้นไทย หุ้นต่างประเทศ ตราสารหนี้ กองทุนรวมและอื่นๆ

ปิติ ตัณฑเกษม ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ttb กล่าวว่า ความร่วมมือ ttb และ DBS ก็เพื่อยกระดับ Wealth Ecosystem ขยายโอกาสและต่อยอดศักยภาพด้านการลงทุน เพื่อให้แบงก์สามารถดูแลลูกค้ากลุ่ม High-Net-Worth ได้ครอบคลุมและตอบโจทย์เป้าหมายชีวิตแต่ละบุคคล

หลังจากนี้ทั้ง 2 แบงก์จะพัฒนาความร่วมมือในระยะต่อไป ทั้งการนำผลิตภัณฑ์และโซลูชันการลงทุนต่างประเทศของ DBS มาเสนอให้ลูกค้า ttb

ชี ทีเซ คุน Group Head of Consumer Banking & Wealth Management DBS เล่าถึงความร่วมมือนี้ว่า ในสิงคโปร์ การวางแผนทางการเงินแบบองค์รวม มีการปรับใช้ดิจิทัลมาให้คำแนะนำเฉพาะบุคคล เชื่อว่าความร่วมมือนี้จะทำให้ลูกค้าเข้าถึงการลงทุนที่ดียิ่งขึ้น

ในประเทศไทยกลุ่มธนาคารดีบีเอส ประเทศสิงคโปร์ ถือหุ้น 100% ในบริษัทหลักทรัพย์ ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) จำกัด หรือ DBSV ให้บริการซื้อขายหลักทรัพย์ทั้งลูกค้าสถาบัน และลูกค้าบุคคล ซึ่งเข้ามาทำธุรกิจในไทยตั้งแต่ 2541

แต่ดีลนี้จะส่งผลดีต่อ ttb แค่ไหน

ขณะที่มุมมองจาก บล.กสิกรไทย ดีลนี้จะช่วยให้ ttb เร่งขยายฐานลูกค้ากลุ่มผู้มีฐานะ (HNW) สิ่งที่ตามมาคือ AUM ของลูกค้ากลุ่มบนและรายได้ค่าธรรมเนียม โดยอ้างอิงข้อมูลที่เปิดเผย Global Private Banker (เมื่อ 5 ก.ย. 2567) DBS มีธุรกิจบริหารความมั่งคั่งในประเทศไทยประมาณ 100,000 ล้านบาท แต่ตั้งเป้าหมายเพิ่มขึ้นเป็น 300,000 ล้านบาทในปี 2569

ดังนั้นเบื้องต้นหากวางสมมติฐานว่า DBS มี AUM ที่ 200,000 ล้านบาท มีฐานค่าธรรมเนียมที่ 1% ต่อปีของ AUM และมีอัตรากำไรสุทธิ (NPM) อยู่ที่ 20–30% เราประเมินว่า อัตราการโอนพอร์ตทุกๆ 10% จะช่วยเพิ่มกำไรของ ttb ในปี 2570 ราว 0.18–0.28% ซึ่งหมายความว่าหากมีอัตราการโอนพอร์ต 100% จะช่วยเพิ่มแนวโน้มกำไรในปี 2570 ราว 1.85–2.77%

ด้านมุมมองจาก InnovestX จากดีลนี้สิ่งที่ ttb จะได้ผลเชิงบวกเพราะประเมินว่ารายได้ค่าธรรมเนียมของ ttb จะเพิ่มขึ้นราว 1-2% ซึ่งหนุนให้ปรับประมาณการกำไรปี 2570 เพิ่มอีก 0.6% และปี 2571 ได้อีก 1% นอกจากนี้อาจมาช่วยชดเชยกำไรในปี 2570 ที่อาจลดลง 5% หลังจากสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่กำลังจะหมดลง

เป็นลูกค้า DBS ต้องเตรียมตัวยังไง?

เบื้องต้นข้อมูลจาก DBS ระบุว่า การโอนพอร์ตลงทุนจะมีผลกับบัญชีลูกค้ารายย่อยที่เปิดไว้กับ DBSVT และหลักทรัพย์ อนุพันธ์ และทรัพย์สินที่ไม่ได้อยู่ภายใต้บัญชี DCA (ตัวบัญชี DCA ทาง DBSVT จะดูแลต่อไป)

สำหรับลูกค้า DBSVT ที่เข้าเงื่อนไข บริษัทจะทยอยติดต่อลูกค้ากลุ่มบัญชีรายย่อยตั้งแต่ 31 ส.ค. 2569 เป็นต้นไป เพื่อให้ข้อมูลเกี่ยวกับกระบวนการโอนย้ายและขอความยินยอมในการโอนบัญชี ทรัพย์สินที่เกี่ยวข้อง และสัญญา สิทธิ และหน้าที่ที่เกี่ยวข้องไปยัง ttb wealth

ส่วนลูกค้ารายย่อยที่เปิดบัญชีกับ DBSVT ไว้แต่ในบัญชีไม่มีเงินสด ทรัพย์สิน หรือภาระผูกพันใดๆ ภายใน 30 วันก่อนการปิดบัญชี ทางบริษัทฯ จะแจ้งเกี่ยวกับการปิดบัญชีตามสัญญาที่เกี่ยวข้อง และจะส่งหนังสือยืนยันให้ลูกค้าเมื่อปิดบัญชีเรียบร้อยแล้ว ส่วนลูกค้าในกลุ่ม Institutional Sales (EIS) ที่มีบัญชี Equity Institutional Sales เปิดไว้กับ DBSVT ทางบริษัทยังให้บริการเหมือนเดิม

สุดท้ายนี้ คงต้องรอติดตามความคืบหน้าของดีลนี้ และพันธมิตรใหม่ๆ ของ ttb ที่จะทำเพื่อขยายโปรดักต์ใหม่ๆ ให้ลูกค้าของแบงก์

ที่มา DBS, บล.กสิกรไทย, InnovestX

อ่านข่าวหุ้น และการลงทุน กับ Thairath Money ได้ที่ https://www.thairath.co.th/money/investment

ติดตามเพจ Facebook : Thairath Money ได้ที่ลิงก์นี้ https://www.facebook.com/ThairathMoney

# 星展唯高达证券（泰国）有限公司

# 星展银行是哪家银行？

# 泰国星展银行服务

为什么“马桶公司”TOTO会成为人工智能蓬勃发展时代的关键参与者？ | 数字前沿 第73期

泰国国家银行 (TTB) 和星展银行 (DBS) 已达成战略合作伙伴关系，以拓展其财富管理业务，重点服务于泰国的高净值客户。

DBSVT 将把其零售客户的泰铢计价投资组合转移到 ttb wealth，预计该过程将于 2027 年 5 月完成。

投资组合转移需要每位客户的同意，星展银行和投资银行将继续照常为私人银行和机构销售客户提供服务。

开泰证券和InnovestX的分析师估计，这笔交易将提高手续费收入，并支持TTB在2027年的利润增长。

从 2026 年 8 月 31 日起，我们将联系符合条件的 DBSVT 客户，要求他们提供详细信息并请求同意进行账户转移。

人工智能芯片巨头英伟达的投资组合中持有哪些股票？

许多人可能对银行合作并不熟悉，但在当今市场，单打独斗很难打入市场。因此，泰国各银行正与拥有强大国际网络的银行合作，以扩大客户群体并共享优势。这促成了TMB Thanachart银行（TTB）与新加坡星展银行（DBS）之间引人注目的财富管理合作协议。

总而言之，TTB 与 DBS 的交易可能带来哪些后果？

本周早些时候，有消息称TTB和星展银行宣布建立战略合作伙伴关系，以加强财富管理。第一步是将星展银行子公司DBS Vickers（泰国）有限公司（简称DBSVT）持有的泰铢投资组合转移至TTB财富有限公司（简称TTB财富）。预计此项工作将于2027年5月完成。

然而，并非所有星展银行泰国投资信托基金（DBSVT）的客户都需要迁移，因为必须满足特定条件，且投资组合转移需经每位客户本人同意。DBSVT将继续通过其现有的私人银行服务，为泰国客户提供私人财富管理服务。除泰铢以外的外币投资组合以及DBSVT的股票机构销售（EIS）业务将照常进行，并继续为客户提供常规服务。

TTB为何需要扩大客户群？这笔交易到底有多划算？

深入分析，泰国银行（包括泰国国家银行）近期积极拓展财富管理市场的原因之一在于经济增速放缓，呈现出K型曲线：经济下行增长乏力，而高净值客户群体则持续增长。因此，我们看到泰国国家银行正在加快拓展业务，扩大客户群体，从资产规模仅100万泰铢的个人客户到资产管理规模通常达5000万泰铢或以上的私人银行客户，均有涉足。他们旨在通过提供包括泰国股票、外国股票、债券、共同基金等在内的全方位投资工具，不断提升其资产管理规模（AUM）。

ttb首席执行官Piti Tantakasem表示，ttb与星展银行的合作旨在提升财富生态系统，拓展机遇，并挖掘投资潜力。这将使星展银行能够更全面地服务高净值客户，并满足他们的个人生活目标。

展望未来，两家银行将在下一阶段深化合作，包括向 ttb 客户提供星展银行的海外投资产品和解决方案。

星展银行消费银行及财富管理集团主管谢子坤解释了此次合作，他表示，在新加坡，全方位财务规划正利用数字技术提供个性化建议。他相信，此次合作将为客户提供更多投资机会。

在泰国，新加坡星展银行集团持有星展唯高达（泰国）有限公司（DBSV）100%的股份，该公司为机构和个人客户提供证券交易服务，自1998年以来一直在泰国运营。

但这项交易对美国烟酒枪炮及爆炸物管理局（TTB）究竟有多大好处？

从开泰证券的角度来看，这笔交易将有助于TTB加速拓展其高净值客户群体。由此带来的益处包括来自高净值客户群体的资产管理规模（AUM）增加以及手续费收入提高。根据《环球私人银行家》（Global Private Banker）披露的信息（截至2024年9月5日），星展银行在泰国的财富管理业务规模约为1000亿泰铢，并计划到2026年将其提升至3000亿泰铢。

因此，假设星展银行的资产管理规模（AUM）为2000亿泰铢，年费率为AUM的1%，净利润率（NPM）为20%至30%，我们估计，每增加10%的投资组合转移率，星展银行2027年的利润将增加约0.18%至0.28%。这意味着，100%的投资组合转移率将在2027年将利润前景提升约1.85%至2.77%。

从InnovestX的角度来看，这笔交易将对TTB产生积极影响，预计其手续费收入将增加约1-2%，从而支持将其2027年利润预测上调0.6%，2028年利润预测上调1%。此外，由于税收优惠到期，这笔交易还有助于抵消2027年利润可能下降5%的影响。

成为星展银行客户需要做哪些准备？

星展银行的初步信息显示，投资组合转移将影响在星展银行证券及投资银行（DBSVT）开设的零售客户账户，以及证券、衍生品和非定投账户下的资产（星展银行证券及投资银行将继续管理定投账户）。

对于符合条件的星展银行财富管理（DBSVT）客户，公司将从 2026 年 8 月 31 日起逐步联系零售账户持有人，提供有关转移流程的信息，并获得将账户、相关资产以及相关合同、权利和义务转移至 ttb wealth 的同意。

对于在星展银行证券（DBSVT）开立账户但账户在关闭前30天内无现金、资产或负债的零售客户，公司将根据相关合约通知客户账户关闭事宜，并在账户关闭后向客户发送确认函。对于在星展银行证券（DBSVT）开立股票机构销售账户的机构销售（EIS）客户，公司将继续照常提供服务。

最后，我们将拭目以待，看看这笔交易将如何发展，以及 TTB 将建立哪些新的合作伙伴关系，以扩大其向银行客户提供的产品范围。

资料来源：星展银行、开泰证券、InnovestX

请访问 https://www.thairath.co.th/money/investment 阅读 Thairath Money 的最新股票和投资新闻。

请点击以下链接关注Thairath Money的Facebook主页：https://www.facebook.com/ThairathMoney