台積電產能危機為三星「打開了大門」？真正考驗在後頭

台積電產能危機為三星的晶圓代工業務打開了大門，產能短缺可能會改變客戶的採購習慣。（資料照，路透合成圖）

〔財經頻道／綜合報導〕三星電子是全球最大的記憶體晶片製造商之一，但多年以來的晶片代工業務卻一直難以獲利。《韓國先驅報》30日報導，台積電產能危機為三星的晶圓代工業務打開了大門，產能短缺可能會改變客戶的採購習慣，為三星提供了一個難得的機會，使其能夠將暫時的產能危機轉化為長期的業務。不過，三星的真正考驗不是獲得首次訂單就好了，而是在於三星的產品是否足夠出色，能夠贏得下一代產品的後續訂單。

業內人士估計，三星自2022年以來一直處於虧損狀態。儘管財務狀況有所改善，但其市場地位卻持續下滑。根據TrendForce數據顯示，三星晶圓代工業務在4月至6月期間較上季成長1.8%，但由於競爭對手成長更快，其全球市佔率下滑至5.9%，而台積電的市佔率則擴大至72.5%。

然而，導致三星持續虧損的局面正在改變。路透8月曾報導稱，三星已將其4奈米、5奈米和8奈米製程（代表其晶片製造技術的連續世代）的部分新訂單價格提高15%。其位於平澤的4奈米生產線也已滿載運轉。

韓亞證券高級分析師金祿浩（Kim Rok-ho）表示，「重要的不是15%這個漲幅本身，而是三星可以要求顧客支付更多費用，還能拿到訂單。」

同時，人工智慧的需求推動台積電的先進工廠高速運轉，高性能晶片訂單爆滿。趨勢科技表示，其3奈米和5/4奈米製程的產能在第二季已全部預訂完畢，據報導，台積電也在準備於2027年再次漲價。

祥明大學半導體工程教授李鍾煥（Lee Jong-hwan）表示，「問題的關鍵不在於三星突然獲得市場份額，現在客戶不僅要問哪家工廠最好，還要問在他們需要的時候，還有誰能真正生產出這種晶片。」

這一點很重要，因為晶片工廠無論產能利用率如何，成本都很高。即使生產線利用率不高，折舊、人工和維修成本仍會持續產生。三星長期以來面臨的問題之一就是，在先進產能方面投入大量資金，卻沒有足夠的客戶訂單來滿足需求。

如今，HBM基板晶片、人工智慧和高效能運算晶片以及海外客戶訂單正在佔用更多產能。三星表示，在扣除激勵相關撥備後，其第二季度晶圓代工盈利顯著改善，這得益於美國客戶的需求以及對HBM基板晶片的需求。

產品組合也在改變。本週在首爾舉行的投資者關係活動上，三星表示，高效能運算（包括用於人工智慧和資料中心的強大晶片）目前佔晶圓代工收入的28%，高於2017年的5%。三星晶圓代工表示，預計到2029 ，高效能運算將佔到收入的一半以上。

然而，三星也正步入另一個成本高昂的階段。其2奈米製程正在加速推進，位於美國德州泰勒市的工廠也即將投產，在客戶量產之前，這將帶來新的工程和營運成本。這意味著，目前4奈米生產線帶來的部分收益可能會被下一輪投資所抵銷。

種種跡象表明，客戶正在湧入。三星在7月表示，已從多家大型雲端運算和人工智慧客戶處獲得了2奈米製程項目，而其與特斯拉的長期合約也為泰勒帶來了一位重要的外部客戶。特斯拉人工智慧晶片的試生產已在該工廠啟動。

但贏得專案並不等於確保大規模生產。高通的兩款全新旗艦驍龍晶片均採用台積電的2奈米製程製造，顯示三星尚未重新奪回一些業界最重要的先進晶片訂單。

當產能緊張時，客戶也不能簡單地將同一款晶片從台積電轉移到三星。 李鍾煥教授說：「晶片必須針對特定的代工廠製程進行設計和測試」、「因此，當客戶真正開始與三星合作時，就意味著他們已經投入了時間和工程資源。」

從長遠來看，這次產能短缺可能會改變客戶的採購習慣，這為三星提供了一個難得的機會，使其能夠將暫時的產能危機轉化為長期的業務。過去幾乎完全依賴台積電的公司現在正在尋求第二選擇。專家表示，首單的到來可能有很多原因，真正的考驗在於客戶是否會再次訂購下一代晶片。這將表明三星的產品足夠出色，能夠贏得下一代產品的訂單。

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